Погашаемые закладные и закладные-вклады

Покупка дома с помощью ипотеки (или закладной, mortgage) обычно рассматривается как форма сбережений, а закладные тоже могут иметь элемент, связанный со страхованием жизни. Покупатель дома может взять или погашаемую закладную (repayment mortgage), или закладную-вклад (endowment mortgage). При погашаемой закладной полученная в долг сумма погашается ежемесячными платежами процента и капитала (в большей степени процент и в меньшей степени капитал на ранних стадиях и меньше процента и больше капитала ближе к концу). Погашение рассчитывается так, чтобы вся сумма была выплачена к концу срока: обычно это 25 лет, но поскольку люди меняют дома, то средняя продолжительность жизни закладной на практике гораздо короче. Процентная ставка по закладной обычно бывает переменной, так что платежи скачут вверх и вниз вместе с изменениями процентных ставок. Изменения в ставках - это всегда горячие новости. Шок от очень высоких процентных ставок в конце 1980-х и начале 1990-х гг. побудил многих покупателей домов потребовать (а продавцов ипотеки предложить) ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой, по крайней мере, на первые несколько лет, или иметь “шапку” на максимальный процент, который мог бы взиматься. Покупателям домов, получающих ипотечный кредит, требуется внимательно читать текст договора со всеми примечаниями. Например, существуют ли штрафы за досрочное погашение закладной?

Закладная-вклад (endowment mortgage) включает страхование жизни. Деньги на приобретение дома берутся в кредит, обычно у строительного общества или у банка, а проценты выплачиваются кредитору в обычном порядке. Но никакой капитал не возмещается. Вместо этого заемщик выписывает полис-вклад страхования жизни, который при своем погашении предназначается для получения единовременной суммы, достаточной для погашения задолженности перед банком или строительным обществом и - в случае удачи - некоторого излишка сверх этой суммы. Но в последние годы появились опасения, что эти единовременные суммы могут оказаться недостаточными для того, чтобы оплатить закладную, и популярность закладных-вкладов испарилась. Несомненно, что многих домовладельцев убеждали покупать закладные-вклады тогда, когда по погашаемым закладным были хорошие ставки. Вам не надо далеко ходить за примерами комиссионных, которые зарабатывались от продажи закладной-вклада.