Откуда приходят деньги

Глядя на финансы компании, как их показывает ее балансовый отчет (и с этого момента, говоря о балансах, мы будем иметь в виду консолидированный балансовый отчет), важно понимать разницу между различными источниками денег, которые компания использует в своей деятельности. Есть три главных источника. Во-первых, деньги, вкладываемые как постоянный капитал (permanent capital) владельцами (акционерами) предприятия. Это собственные деньги компании, обычно вносимые в форме капитала компании, состоящего из обыкновенных акций (ordinary share capital), который также известен как акционерный капитал (equity capital). Во-вторых, часть полученной прибыли, которая реинвестируется (plough back) компанией в свой бизнес и соответственно не выплачивается в виде дивиденда акционерам. Она также становится частью акционерного капитала предприятия, поскольку он принадлежит акционерам и показывается как резервы (reserves). В-третьих, существуют деньги, которые компания занимает и которые она должна будет выплатить в какой-то определенный момент времени. Общепринятым термином для этого является долг (debt) или заимствования (borrowings), но они могут принимать множество различных форм: овердрафты, срочные займы (оба этих вида представляют собой банковские ссуды, не оформленные в виде ценных бумаг), или долговые обязательства (debentures), облигации (loan stocks) и так далее (которые являются ценными бумагами компании).