Банки, заемщики и плохие долги


Депозиты, кредиты и ликвидные активы

Банки занимают особое место в экономической и финансовой системе. Производственным компаниям можно позволить потерпеть неудачу и обанкротиться. Банки обычно пользуются более сильной защитой со стороны властей, хотя и не бывает такой ситуации, как полная гарантия поддержки для банка, попавшего в беду.
Чем вызвано такое особое отношение? Во-первых, в экономической жизни общества не так уж много субъектов, […]

Заемные деньги и деньги акционеров

Детали могут различаться, но сам принцип во многом является одним и тем же для большинства депозитных институтов (deposit-taking institutions), включая строительные общества (building societies), которые фактически являются особым видом банка, чей бизнес в прошлом состоял в основном в кредитовании домовладельцев при покупке домов. На практике банки не полностью зависят от розничных депозитов, так как они […]

Процесс создания денег

Как банки создают деньги? Предположим, что в нашем примере банк привлекает еще $100 депозитов. Из них он $10 будет держать в виде наличных, а остальные $90 предоставит в кредит. Клиент, который занимает эти $90, расходует их, скажем, на покупку офисного оборудования. Он платит $90 продавцу офисного оборудования, который помещает указанные средства в свой собственный банк. […]

Требования к достаточности капитала

В действительности большинство второстепенных банков были нездоровы, так как их обязательства (то, что они были должны) превышали реальную стоимость их активов (деньги, которые они предоставили в кредит, большинство из которых они потеряли). Это приводит нас ко второму способу, которым банки могут попасть в беду. В нашем примере банк в случае потери больше $100 из […]

Банки в новом тысячелетии

Хотя в сердцевине банковской деятельности продолжает оставаться сравнительно простая деятельность по приему вкладов и выдаче кредитов, в наши дни банки проводят значительно более сложные операции. Вот шесть изменений, которые особенно хотелось бы отметить.

Снизилась зависимость от розничных депозитов населения. Сегодня банки привлекают крупные суммы денег, в которых они нуждаются, в форме оптовых ресурсов (wholesale funds) на […]

Забалансовые риски

Отнюдь не все операции с деривативами происходят на публичном рынке. Крупные коммерческие банки являются основными продавцами на внебиржевом, или уличном, рынке (over-the-counter, ОТС) производных продуктов. Это такие финансовые продукты, которые могут предлагаться индивидуальным клиентам. Например, компания хочет договориться о процентном свопе (swap) или о кэпе (”шапке”, cap). Она идет в свой банк. За комиссионные банк […]

Банковские кризисы и банковские циклы

Гостя с Марса, который просмотрел бы последние годы банковской истории, можно было бы простить за вывод, что она состояла из периодических кризисов, перемежающихся относительно непродолжительными периодами спокойствия. В Великобритании за последние 30 лет было три основных кризиса: кризис второстепенных банков и рынка недвижимости в середине 1970-х гг.; кризис латиноамериканского долга в 1980-х гг. (в основном […]

Спасательные операции и реорганизации

Период высоких процентных ставок, сопровождаемых экономическим спадом, может служить иллюстрацией для раскрытия финансовых глупостей предшествующей эры. В начале 1990-х гг. компании, которые слишком быстро расширялись за счет поглощений в 80-х гг. и финансировали эти покупки заемными деньгами, банкротились одна за одной. В некоторых случаях не было иного выбора, кроме как позволить компаниям объявить о своем […]